Накопительное страхование – один из наиболее удобных и надежных способов долгосрочного инвестирования. Он очень популярен в Европе, а сейчас начинает бурно развиваться и у нас.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ ПО НАКОПИТЕЛЬНОМУ СТРАХОВАНИЮ ЖИЗНИ 

Каковы принципиальные отличия накопительного страхования жизни от других видов страхования?

Страхование жизни входит в число важнейших видов в системе личного страхования и занимает специфическое место. В нем удачно сочетается процесс обеспечения страховой зашиты и накопления денежных средств граждан. Одной из принципиальных особенностей страхования жизни является его долгосрочный характер (до 40 лет и пожизненно).

Огромная популярность накопительного страхования жизни объясняется возможностью накопить большие средства. На западе именно долгосрочное накопительное страхование жизни является средством аккумулирования стратегических накоплений граждан.

Делая в течение определенного периода небольшие страховые взносы, клиент в конечном итоге оказывается обладателем достаточно большой суммы

Насколько популярны подобные программы на Западе?

Долгосрочное накопительное страхование жизни самый распространенный вид страхования в Западной Европе, Америке и Японии. Его доля достигает 60 – 70% от объема собранной страховой премии в целом по рынку. В разных странах мира около 90% населения имеет полисы долгосрочного накопительного страхования жизни. Например, во Франции на страховые полисы, и прежде всего на полисы накопительного страхования, приходится 20% всех финансовых активов населения и 10% их суммарного имущественного достояния.

Какие программы по страхованию жизни предлагаются у нас?

Как правило, речь идет о следующих видах страхования: рисковое страхование жизни с предоставлением защиты на случай смерти по любой причине, возможно, инвалидности и травм. Разновидностью этого вида страхования является страхование жизни заемщиков кредитов. Второй вид – накопительное страхование жизни, так называемое смешанное страхование жизни и пожизненное страхование. Третий – продукты по страхованию жизни, предусматривающие возможность участия страхователя в инвестиционной деятельности Страховщика (with profit participating), четвертый – пенсионное страхование.

С инвестиционной точки зрения, что Вам кажется более привлекательным: накопительное страхование жизни или банковский депозит?

Это совершенно разные вещи: банк – краткосрочный инструмент. Украинские банки сейчас стараются не заключать договоры больше, чем на год-полтора. Да и на западе банковский депозит рассматривается как вариант быстро заработать, а не как средство накопления.

Кстати, доходность по вкладам в банках сильно зависит от внешних условий, в частности от ставки рефинансирования, устанавливаемой Нацбанком, а страховая компания гарантирует определенный уровень доходности на весь срок действия договора. К тому же стоит иметь в виду, что абсолютно все накопительные программы в страховых компаниях имеют страховую защиту как минимум от несчастного случая и от смерти по любой причине. Выгодоприобретатель в случае смерти застрахованного может получить все накопленные деньги сразу, и ему не придется платить налог на наследство или налог на прибыль, как в случае с наследованием или снятием средств с банковского депозита. В банке к тому же, в случае смерти клиента, придется еще ждать полгода и, возможно, делить деньги с другими наследниками. По страховому договору выгодоприобретателем (то есть наследником) может быть любое лицо, вне зависимости от родственных связей.

А в случае с пенсионными программами, кто получает деньги, если застрахованный умирает?

По пенсионным программам есть несколько вариантов. Если пенсия пожизненная с гарантированным периодом выплат, выгодоприобретатель в случае смерти застрахованного в течение этого периода получает пенсионное обеспечение до окончания этого периода. Если же застрахованный доживает до окончания гарантированного периода, выплаты пенсии продолжаются. В случае с временной пенсией страховщик гарантированно выплачивает ее либо застрахованному, либо выгодоприобретателю до окончания периода выплат.

Всегда ли деньги возвращаются клиенту в том объеме, в котором он их внес?

Могу привести пример. К нам пришел молодой человек 33 лет и внес сразу 50 тысяч долларов и попросил посчитать, какова будет его «пенсия» начиная с 60 лет в течение 15 лет. Мы посчитали – его пенсия составит 1118 долларов в месяц или же он мог бы забрать по истечении 26 лет 150 тысяч долларов.

А какая выгода в этом бизнесе самому страховщику, если деньги всегда с лихвой возвращаются клиенту?

Это выгодно, т. к. одной из особенностей накопительного страхования является его долгосрочный характер, что позволяет инвестировать существенную часть резервов в долгосрочные проекты. Во всем мире накопительное страхование жизни рассматривается как мощный источник инвестирования в реальный сектор экономики и как наиболее сильный инструмент решения социальных проблем.

Вы считаете этот вид инвестирования перспективным?

Перспективы развития этого вида страхования в СНГ связывают с «длинными деньгами», а это в первую очередь МИЛЛИАРДЫ долларов, которые население хранит в «чулках». В нынешних условиях хранить деньги дома «в банке» или «в чулке» уже нельзя – это слишком опасно. Кстати, в последнее время количество денег, привлеченных в коммерческие банки, выросло в несколько раз. Выросла платежеспособность населения, у людей появился стабильный заработок и одновременно встал вопрос, куда разместить «лишние» деньги. Я считаю, что года через три накопительное страхование жизни будет одним из самых востребованных видов страхования: спрос будет выше предложения, профессионалов будет не хватать. Те, кто сейчас развивают это направление, будут «на коне». Подобный скачкообразный рост рынка наблюдался в 1994 году в Польше. Сейчас в этой стране 300 тысяч агентов собирают в год $2,5 млрд. премии. В нашей стране в советские времена накопительным страхованием занимался только «Госстрах», накопленная сумма взносов Госстраха СССР в сегменте страхования жизни на конец 1991 г. была эквивалентна $100 млрд. Для сравнения объем страховых взносов по всем видам страхования, включая обязательное, за 9месяцев 2002 года равен 220 млрд. рублей (не многим более $7 млрд.).

Будут ли широко распространены подобные продукты в будущем?

Я думаю, они будут востребованы, особенно среди молодежи и людей, которые любят рисковать. Клиенты казино – это и наши клиенты. Но в отличие от азартных игр или игры на фондовом рынке наша программа еще и дает гарантию сохранности принесенных в компанию денег.

На рынке мало кто сможет предлагать аналогичный продукт: это могут себе позволить только крупные холдинговые компании, имеющие как ИФГ «ТАС» в своей структуре и страховую компанию, и управляющую компанию и банковскую сеть.

А вы своим новым продуктом не нарушаете законодательство, которое строго предписывает, куда можно размещать средства от накопительного страхования?

Нет, мы действуем строго в рамках закона – размещаем не более 25% в отрасль, не более 5% в отдельное предприятие. Механизм диверсификации инвестиций прописан в Законе Украины о Страховании.

При нынешней нестабильности гривны, доллара и евро в какой валюте лучше заключать договора накопительного страхования?

Лучше хранить деньги в национальной валюте, поскольку в развитых странах все платежи всегда идут в «родной» валюте и доходность в гривне намного больше. Я думаю, в перспективе хождение доллара в стране станет ненужным. С каждым годом будет все больше договоров, заключенных в гривне.

Как быть с договорами, уже заключенными в долларах, если клиент вдруг захочет перевести их в евро или в гривны?

Раз в год клиент нашей компании может изменять условия договра, это касается и валюты вклада. Перевод будет произведен по курсу Нацбанка на дату операции. При этом взносы принимаются только в национальной валюте.

Министерство юстиции Украины 13 января зарегистрировало Порядок налогообложения страховых, пенсионных выплат и выкупных сумм, получаемых налогоплательщиком.

Согласно сообщению на веб-сайте Верховной Рады Украины, порядок утвержден распоряжением Госкомиссии по регулированию рынков финансовых услуг № 997 от 24 декабря 2010 года.

Согласно документу, при страховании жизни или здоровья налогоплательщика сумма страховой выплаты не включается в состав общего месячного или годового налогооблагаемого дохода в случае дожития до конца срока договора страхования.

Также выкупная сумма не включается в состав общего месячного или годового дохода, если она не превышает сумму страхового платежа по договору страхования жизни.

Кроме того, в случае смерти лица, застрахованного по договору страхования жизни, сумма выплаты облагается налогом по правилам и ставкам налогообложения наследства.

Вместе с тем, сумма страховой выплаты по вышеуказанным договорам не включается в состав доходов при соответствующем подтверждении нанесения ущерба застрахованному лицу при страховом случае.

В случае если такой факт не подтвержден документально, налоговый агент должен перечислить налог по ставке 15% от базы налогообложения.

Порядок также устанавливает, что при страховании имущества налогоплательщика сумма страхового возмещения не может превышать стоимость застрахованного имущества, определенную во время заключения договора страхования и увеличенную на сумму страховых платежей, в противоположном случае, взимается налог по 15%-ной ставке от суммы этого превышения.

Кроме прочего, при страховании гражданской ответственности сумма страхового возмещения, которая не включается в общий месячный или годовой доход не может превышать размер нанесенного ущерба, а если возмещение превышает сумму ущерба, то налоговый агент также должен перечислить налог по 15%-ной ставке от суммы этого превышения.

Также не облагаются налогом аннуитеты по договорам долгосрочного страхования жизни или пенсионные выплаты по договорам пенсионных вкладов в случае, если налогоплательщик не достиг совершеннолетия или его возраст не меньше 70 лет.

Вместе с тем, не облагаются налогом выплаты по договору долгосрочного страхования жизни при получении страхователем, вследствие страхового случая, инвалидности первой группы.

Источник: ИНТЕРФАКС-УКРАИНА

Америка будет первой страной, которая почувствует на себе эффект «пенсионного цунами». Страны Европы и Азии, в которых поколение бэби-бумеров выйдет на пенсию через 20–40 лет, могут извлечь уроки из опыта Америки, говорится в новом исследовании одной их ведущих мировых финансовых компаний, германской Allianz SE.

Поколение бэби-бумеров США, родившихся в 1946–1966 годах, массово начнут выходить на пенсию в ближайшие несколько лет. Таким образом, США первыми достигнут пенсионного пика уже в 2020 году, говорится в исследовании Allianz Demographic Pulse («Демографический пульс Allianz»). Европейские пенсионные «цунами бэби-бумеров», например, в Германии, Франции или Великобритании, последуют в течение приблизительно 5 лет и достигнут пика в 2025 году. Другие страны, такие как Венгрия, Испания, Турция или Китай, столкнутся с этим же «стихийным бедствием», но примерно на 10–30 лет позже.

Страны могут извлечь уроки из опыта, в частности, США, так как они располагают большим временем, чтобы подготовиться к испытанию. «Текущие разработки США нацелены на предвосхищение проблем, с которыми другие нации могут столкнуться в ближайшие годы. Наше последнее исследование Allianz Demographic Pulse предлагает глубокий анализ этой тикающей демографической бомбы», — объясняет цели исследования Джей Ральф, член правления Allianz SE

«Одно лишь число бэби-бумеров, достигающих пенсионного возраста, обеспечит значительное увеличение количества граждан, которые зависят от отчислений работающего населения. Перегруженный государственный бюджет и увеличивающаяся продолжительность жизни — это будущая жестокая реальность для пенсионеров, бизнеса и правительств», — говорит Джей Ральф.

«Рост продолжительности жизни приносит и радость, и боль»

Системы социальной безопасности отличаются в зависимости от страны. В США, на родине накопительной пенсионной системы с фиксированными взносами, менее 10% всех компаний предлагают пенсионные планы с установленными выплатами, а в Великобритании число открытых для новых членов пенсионных фондов сократилось на 27% в 2009 году. Гонконг провел пенсионную реформу, поставив цель иметь систему установленных взносов в пенсионный фонд в качестве главного источника пенсионных накоплений. Пенсионная реформа во Франции, в ходе которой возраст выхода на пенсию был повышен с 60 до 62 лет, сопровождалась многомиллионными акциями протеста.

В 2011 году европейские пенсионные реформы продолжаются. Датское правительство на этой неделе также озвучило планы повысить пенсионный возраст на два года с нынешних 65 лет уже к 2020 году. А правительство Испании, профсоюзы и объединение предпринимателей предварительно договорились увеличить возраст выхода на пенсию с 65 до 67 лет.

Большинство систем социального страхования в Европе отличаются щедрыми пенсионными выплатами из государственных источников, но проводимые реформы сокращают их объемы и увеличивают важность частных программ пенсионного обеспечения.

С переходом от системы установленных льгот к системе фиксированных взносов в пенсионные фонды, риски, которые несет увеличивающаяся продолжительность жизни, ложатся на плечи граждан. Ожидания по росту продолжительности жизни приносят людям и радость, и боль одновременно, считают экономисты германской компании. Когда германский канцлер Отто фон Бисмарк представил одну из первых государственных систем социального страхования в Германии в конце 19 века, средняя ожидаемая продолжительность жизни у мужчин составляла 45 лет, а пенсионный возраст начинался в 70 лет. Сегодня среднестатистический мужчина рассчитывает прожить 72,3 года в Европе, 69,4 года в странах Азии и 77,8 года в Северной Америке. Вероятно, эти ожидания в будущем будут еще увеличиваться.

Таким образом, время, которое человек проживет на пенсии, и необходимое для этого финансирование также будет нарастать. Чтобы смягчить последствия этих тенденций, Германия, Нидерланды и Великобритания уже подняли планку пенсионного возраста до 67 лет. Франция подняла порог с 60 до 62 лет.

Волатильность пробудила глубинные страхи

Кроме того, будущим пенсионным накоплениям угрожают инвестиционные риски. Переход от системы установленных выплат к фиксированным взносам в пенсионный фонд перекладывает ответственность за инвестиционные решения на владельца пенсионных сбережений. В периоды снижения рынка, подобным недавнему финансовому кризису, участники системы установленных взносов могут понести тяжкие потери. В США, где такая система широко используется, вкладчики теряли 30–40% стоимости своих накоплений overnight. И хотя некоторые европейские страны требуют от управляющих предоставлять минимальные гарантии, рост рисков затронул и европейцев. Рынок сейчас восстанавливается, но волатильность пробудила во многих людях глубинные страхи.

Исследователи Allianz опросили более 3 тысяч американцев в возрасте 44–75 лет, чтобы выявить их потребности, особенности восприятия и стратегии. Одним из самых ярких результатов этого опроса стало почти единодушное согласие, что США стоит перед пенсионным кризисом. Когда респондентов спрашивали «Вы верите, что в этой стране есть пенсионный кризис?», 92% отвечало утвердительно. Среди опрошенных в возрасте до 50 лет утвердительный ответ давали 97%.

Несмотря на неуверенность американцев в пенсионном будущем, пенсионный рынок, как ожидается, к 2020 году достигнет 45 трлн долларов. Пенсионные активы США будут драйвером роста, увеличиваясь на 3,6% в год. К 2020 году они могу составить около 20,9 трлн долларов. Все большую роль в поступлениях будет играть так называемый План 401 (k), альтернативная пенсионная программа, индивидуализирующая пенсионные накопления.

Дожить до конца пенсионных накоплений — страшнее смерти

Рост продолжительности жизни означает, что американцы рискуют пережить свои пенсионные сбережения. И потребители осознают этот риск: 59% опрошенных всех возрастных групп беспокоится по поводу долголетия. Респондентам задавался вопрос: «Чего вы боитесь больше — пережить свои пенсионные деньги или смерти?». 61% заявил, что первая проблема страшит их гораздо сильнее, чем смерть. Среди 44–49-летних таких было 77%.

Все это указывает на то, что планирование пенсий в США нуждается в изменениях, а поколению, которое сейчас начинает выходить на пенсию, нужно больше опций, чтобы обеспечить безопасность своих пенсионных накоплений. Планируя свою пенсию, будущим пенсионерам нужно решать три задачи. Во-первых, нужно смотреть за пределы системы установленных льгот или соцстрахования для своего пенсионного обеспечения. Во-вторых, соотнести свои активы с положительностью жизни и, в-третьих, найти способы защитить свои активы от падений рынка.

Пока одно из главных противодействий пенсионному кризису, на которое рассчитывают американцы, — финансовая рента. «Лишь аннуитет может предложить сочетание защиты и дохода для жизни», — говорится в исследовании. «Хотя ситуация в США не полностью сопоставима с ситуацией в Европе и Азии, определенные уроки мы можем извлечь. Людям во всех регионах необходимо переосмыслить свое пенсионное планирование», — заключил Ральф.

Для России демографическая проблема может быть больнее

В России, где пенсия с 2002 года разделена на базовую, страховую и накопительную, демографическая проблема может оказаться даже больнее, чем в других странах. Об этом, в частности, в середине 2010 года заявлял министр финансов России Алексей Кудрин. «Сейчас на 128 работающих приходится 100 пенсионеров. В странах Европы это соотношение составляет 160–150 работающих на 100 пенсионеров, — приводил статистику глава Минфина. — В России же к 2012 году это соотношение составит 112 работающих на 100 пенсионеров, а к 2030 году — 100 на 100. Дисбаланс будет только расти».

В 2010 году пенсионные расходы составили 10% ВВП России, по подсчетам Минздрава. Среднее значение аналогичных расходов в ЕС составляет 9,1% ВВП. Сейчас пенсионный возраст в России для мужчин составляет 60 лет, для женщин — 55 лет.

«Мы должны понимать, что без повышения пенсионного возраста государство не сможет обеспечить достойный уровень пенсий будущим пенсионерам», — заявлял позднее вице-премьер.

Продолжить дискуссии о дальнейшем реформировании пенсионной системы, в том числе о повышении пенсионного возраста и изменении ставок страховых взносов, Минфин намеревается в этом году. «Вопросы пенсионной системы с повестки дня не снимаются. В следующем году эти вопросы будут рассматриваться», — заявил в декабре статс-секретарь, замминистра финансов Сергей Шаталов. В этом году Минздрав подготовит концепцию развития пенсионной системы до 2050 года.

В Украине наблюдается рост спроса на негосударственные накопительные пенсионные программы

В Украине с 2004 года пенсионная система разделена на солидарную, обязательное пенсионное страхование и негосударственное пенсионное обеспечение. При этом, воторой уровень пенсионной системы до настоящего времени не начал работать. В Украине 10 работающих приходится 14 пенсионеров. Поэтому граждане все охотнее берут ответственность за свое пенсионное обеспечение на себя.

В этом году, в связи с избыточной ликвидностью, депозитные ставки упадут ниже уровня инвестиционного дохода, который предлагают лайфовые страховщики. При этом, в отличие от банков, страховые компании еще и гарантируют страховую защиту жизни своим клиентам и демонстрируют на порядок большую надежность. Поэтому у людей снова возник интерес к инструментам накопления, которые предлагают компании страхования жизни.

В 2011 году рынок страхования жизни оживет и вырастет еще на 10-15%, перешагнув миллиардную «отметку» по сборам премий. Уже по итогам прошлого года многие ведущие страховщики жизни показали рост премий не 5-7%, а 40-50%. В 2011 году таких компаний станет еще больше.

Новые нормы налогового законодательства Украины предполагают ряд льгот и возможностей для развития корпоративного страхования жизни. В связи с этим многие компании уже сегодня готовят очень привлекательные накопительные пенсионные программы для корпоративных клиентов.